Analyse financière pour le capital-investissement : principes et techniques


Séminaire en partenariat avec l'AFIC, Association Française des Investisseurs pour la Croissance

Cette formation se déroulera dans les locaux de l'AFIC, 23 rue de l'Arcade 75008 Paris.

 

Autres informations

Cette formation sera animée par Olivier Younès, Président-Fondateur, EXPEN - Professeur Affilié HEC Paris

et se déroulera dans les locaux de l'AFIC.

Inscription confirmée sous réserve de disponibilité à l'AFIC.

Pédagogie

  • Rappels théoriques
  • Cas pratique
  • Quizz

Objectifs

 

  • Aborder l’analyse financière à travers l’approche de l’investisseur en capital.
  • Prendre conscience des invariants et des spécificités de l’analyse financière dans les différents métiers du capital-investissement : capital-innovation, capital-développement, capital-transmission.

 

Contenu

L’ANALYSE FINANCIÈRE À L’ÉPREUVE DES NOUVEAUX BUSINESS-MODELS

  • Les modèles de plateforme, places de marché, SaaS, open source, fondés sur la data…
  • L’émergence d’Indicateurs Clés de Performance (KPIs) non financiers
  • Les vertus et les limites de l‘information comptable et financière
  • Focus : les due-diligences financières et comptables nouvelle génération

MÉTHODOLOGIE D’ANALYSE FINANCIÈRE DANS LE NON COTÉ

  • Analyse critique des états comptables :

-   Bilan : principaux agrégats, conventions comptables, analyse critique « haut de bilan » vs « bas de bilan », vision patrimoniale et somme des parties (FDR, BFR, fonds propres, dette nette). Compte de résultat : revue de l’activité de l’exercice écoulé, analyse de la performance, création de valeur (CA, marge, EBITDA, EBIT)

-   Cash-flows : pérennité et performance cash de l’entreprise

-   Business Plan : hypothèses, conventions et pièges ; mécanique financière et psychologie de l’entrepreneur (Business Model, étude de sensibilité)

  • Méthodologie d’analyse financière en non-coté : décomposition de la valeur, grands équilibres bilanciels, approche par les ratios, rotation, performance et solvabilité

CAS PRATIQUE : L’ANALYSE FINANCIÈRE D’UNE SOCIÉTÉ DE CROISSANCE

  • L’analyse financière en capital-risque (business model, business plan, table de capitalisation)
  • Zones de risque et enjeux : absence d’historique comptable, business model non stabilisé

CAS PRATIQUE : L’ANALYSE FINANCIÈRE D’UNE SOCIÉTÉ SOUS LBO

  • L’analyse financière en LBO (montage, covenants, management package)
  • Zones de risque et enjeux : prédictibilité des agrégats, soutenabilité de l’endettement

Réf. : 19GES900

Durée : 2.0 j. (14h00)

Profils participants

  • Expert-comptable

Formation en Inter

Du 16 sept. 2019 au 17 sept. 2019 à PARIS (#35022)

Attention, dernières places disponibles !
Inscription limite : 11/09/2019
Tarif : 1 385,00€ HT (1 662,00€ TTC) Connectez-vous pour vous inscrire