L'évaluation : une compétence clé pour le commissaire aux comptes - Niveau 1

L'évaluation d'entreprises : principes, méthodes et pratiques

A l’aide d’un cas pratique " fil rouge " :

  • Concrétisation des méthodes d’évaluation présentées et des enjeux associés 
  • Développement des capacités à critiquer une évaluation préparée par un évaluateur externe

Depuis le 1er janvier 2016, les obligations en matière de tests de dépréciation d'actifs ont été renforcées. La maîtrise de la technique d'évaluation financière est incontournable dans les holdings pour apprécier la valeur des titres de participation mais aussi dans les petites entreprises pour apprécier la valeur des actifs incorporels et corporels. Cette formation est la première d'un parcours de montée en compétence progressive.

Les atouts :

  • Un focus sur les tests de valeur des titres de participation 
  • Un guide méthodologique d'audit des tests de dépréciation des titres de participation

Pédagogie

Exposé
Echange d'expériences
Mini cas d'application
Evaluation de l'acquisition des connaissances

Support de formation

  • Quiz et corrigés
  • Documentation
  • Cas et corrigés
  • Support dématérialisé

Pré-requis

Pratique de l'audit.

Objectifs

  • Comprendre les concepts qui fondent la valeur
  • Connaître les principales méthodes d’évaluation et savoir les mettre en pratique
  • Identifier les méthodes les plus adaptées à chaque situation
  • Détecter les pièges et développer un esprit critique

Contenu

  • Que cherche-t-on à évaluer ?
    • La notion de valeur
    • La relativité de la valeur par rapport au prix
    • Les différentes valeurs possibles
    • Les notions de valeurs intrinsèques et de valeurs de marché

Application pratique : les 3 formules incontournables de l'évaluation financière et la question de la sensibilité

 

  • Les principales méthodes d’évaluation
    • Le lien entre les différentes méthodes d'évaluation
    • La méthode analogique : principes structurants et pièges à éviter
    • L’approche patrimoniale : réévaluation des actifs d’exploitation et hors exploitation. La méthode du goodwill
    • Les méthodes intrinsèques : valeur de rendement, actualisation des flux de trésorerie future
    • Application pratique de ces différentes approches, intérêts et limites

Cas pratiques : applications des différentes approches et esprit critique des résultats

 

  • Sources de grandes sensibilités : le taux d'actualisation et la valeur terminale
    • Fondements et formules de base du taux d'actualisation
    • Valeur terminale

Cas pratique : revue critique de la construction d'un taux d'actualisation de façon empirique

 

  • L’évaluation appliquée à la mission d’audit, ce qu’il faut savoir
    • Rappel des deux grandes phases de l’approche d’audit prévues par la NEP 540 sur l’appréciation des estimations comptables
    • Dans quelle mesure les normes comptables intègrent-elles l’évaluation ?

10 grands points de vigilance à approfondir

Informations particulières

  • Pour réaliser les cas pratiques, les participants doivent se munir d’une calculatrice financière ou d'un support électronique permettant de lire et modifier des fichiers Excel
  • Les supports étant dématérialisés, nous conseillons aux participants de les télécharger préalablement, et de se munir d’un ordinateur portable. Attention, certaines tablettes ou smartphones ne permettent pas d’annoter les supports en PDF

Réf. : 19CCAF0001

Durée : 1.0 j. (7h30)

Profils participants

  • Commissaire aux comptes
  • Directeur de Mission CAC
  • Chef de Mission CAC
  • Collaborateur Confirmé CAC

Formation en Intra

Demander un intra

Formation en Inter

12 nov. 2019 à PARIS (#35502)

Inscription limite : 09/11/2019
Animateur : Mathieu AMICE
Tarif : 440,00€ HT (528,00€ TTC) Connectez-vous pour vous inscrire

9 déc. 2019 à PARIS (#35503)

Inscription limite : 06/12/2019
Animateur : CHRISTOPHE BONTE
Tarif : 440,00€ HT (528,00€ TTC) Connectez-vous pour vous inscrire