Simuler les aspects financiers d'un LBO grâce à Excel, rachat d'entreprise par les dirigeants

Comment simuler simplement sur Excel la reprise d'une entreprise par ses dirgeants ?

Autres informations

Pas de session en 2020

Plan d'accès, accès aux personnes en situation de handicap, CGV, réglement intérieur, protection des données personnelles, délai d'accès, contact : http://www.asforef.com/qui-sommes-nous/

Langue de l’enseignement : Français / Anglais : familiarisation à la terminologie comptable et financière anglo-saxonne.

Contact et renseignements : Marjorie LOHEZ / m.lohez@asforef.com

Pédagogie

Pédagogie

  • Apports théoriques
  • Mise en pratique sur outil excel livré pendant la formation
  • Simulations et prises de décisions

 

Supports de formation

  • Cas réels et récents fournis systématiquement avec corrigé détaillé
  • Notes méthodologiques synthétique reprenant les concepts étudiés
  • Supports et outils excel livré à l'issue de la formation

Pré-requis

  • Aucun prérequis

Objectifs professionnels

  • Maitriser les indicteurs nécessaires à la réflexion sur un LBO
  • Simuler sur excel la reprise d'une entreprise par ses dirigeants
  • Construire sur excel le mécanisme d'intégration fiscale

Contenu détaillé

1.   Les indicateurs nécessaires sur EXCEL à la réflexion sur un LBO

  • Modélisation de l'effet de levier : rentabilité économique, coût de la dette
  • Étudier sur EXCEL la capacité de remboursement de la cible à acquérir

2.    Modéliser sur EXCEL la valorisation de la société à acquérir

  • Valorisation de la société à acquérir par l'actualisation des cash-flow libres (DCF)
  • Calcul du Taux de Rentabilité Interne (TRI) pour des investisseurs éventuels

3.   Simuler sur EXCEL les financements possibles et l'apport des dirigeants

  • Les modes de financements possibles entre dettes, hybrides, et capitaux propres

4.    Simuler sur EXCEL le mécanisme d'intégration fiscale

  • Détermination de la base imposable dans le cadre de l'intégration fiscale
  • Simuler les différents scénarios afin d'optimiser la charge fiscale

5.   Utiliser un modèle EXCEL simple de synthèse

  • Modéliser de manière simple un montage de rachat par les dirigeants (LMBO)
  • Simuler sur EXCEL les risques potentiels de liquidité et solvabilité

Le formateur :

Cette formation est animée par Monsieur Patrick Legland, professionnel de la finance depuis plus de 25 ans et spécialiste en émission de dettes ou capitaux propres sur les marchés de capitaux ainsi qu’en fusions et acquisitions. Professeur Affilié à HEC Paris, il enseigne par ailleurs les marchés financiers à Science Po Paris, où il est Maître de Conférence. Dans ses fonctions de Directeur Global de la Recherche, et Membre du Comité Exécutif des activités mondiales de Marché de Capitaux d’une grande Banque d’Investissement, il a écrit de nombreux articles professionnels, notes de recherche sur la finance, valorisation d’entreprises et les marchés financiers

Informations complémentaires

Qualification des formateurs
Les formateurs sont des professionnels sélectionnés pour leur maîtrise du sujet enseigné et leur expérience pratique afin de proposer une approche pragmatique et concrète des sujets traités.

Moyens pédagogiques et d’encadrement
Salles de formation disposant des matériels pédagogiques et techniques nécessaires (paperboard, vidéoprojecteur, visioconférence, …) au bon déroulement de la formation.

Moyens d'évaluation de l'atteinte des objectifs
Questionnaire de validation des acquis.

Moyens de suivi de l'exécution de l'action
Feuille de présence signée par les participants ou rapport de connexion si classe virtuelle.

Réf. : 21GES911

Durée : 1.0 j. (7h00)

Profils participants

  • Expert-comptable
  • Responsable mission comptable
  • Expert-comptable stagiaire
  • Commissaire aux comptes
  • Collaborateur Confirmé CAC
  • Collaborateur confirmé EC

Formation en Inter

12 janv. 2022 à PARIS (#41926)

Inscription limite : 09/01/2022
Animateur : PATRICK LEGLAND
Tarif : 420,00€ HT (504,00€ TTC) Connectez-vous pour vous inscrire